Crocodile Dundee har sammen med sin kæreste Sue og deres søn forladt Walkabout Creek og Australien til fordel for Los Angeles. Her skal Sue lede en lokal afdeling af sin fars avis efter at forgængeren døde under mystiske omstændigheder. Her bliver de involveret i opklaringen af en sag om et filmselskab, der viser sig at dække over en større smuglervirksomhed.